101年06月號 道 法 法 訊 (242)

DEEP & FAR

 

 

 
Dodd-Frank法案 - 

  上市公司現在該如何是好（之七）

 

卓誌隆 法務二組主任

．台北大學經濟系學士

 

 
 

小公司之內控審計豁免

自從2002年沙賓法案(Sarbanes-Oxley Act)通過後，小型上市公司已預備要遵循該法案第404(b)條，其要求針對財務報表的內部控管作外部審計。雖然大型公司已奉行此規定多年，但小型公司的期限卻數度展延（最近至2010年6月15日會計年度結束）。該法案包含一項對於“非加速申報企業”及“小型公開發行公司”（雖然他們仍須每年提交內部控制的管理評估）的永久豁免條款。“非加速申報企業”及“小型公開發行公司”是指，在特定時間內統計並滿足某些其他條件下，其公眾持股市值（非內部人持有的普通股）低於75百萬美元者。

上市公司該如何因應

該豁免規定是自動履行並立即生效。此一發展讓許多人有些意外，因為相對於該法案大批的治理程序，它導致某些公司更寬鬆的揭露。不過，這些小型公司仍必須保持適足的財報內控。少了審計規定，並不會減輕管理階層必須評估內控的嚴肅本質。它僅只降低成本，以及獨立審計相關的資源配置。

該法案也指派美國證交會(SEC)進行一項研究，以決定使市值介於75和250百萬美元的公司，減輕遵守第404(b)條負擔的方法。因此，不受該法案現行的沙賓豁免規定的大型公司，有潛在可能的額外救濟途徑。（待續）